3月9日，广东省金融监管局发布《关于规范融资租赁公司汽車(chē)融资租赁业務(wù)的通知》。通知规定，融资租赁公司不得以車(chē)辆售后回租或其他(tā)形式变相开展个人抵押贷款业務(wù)，不得在业務(wù)宣传中使用(yòng)“以租代購(gòu)”“車(chē)抵贷”“汽車(chē)信贷”“車(chē)辆贷款”等语义模糊或不属于融资租赁业務(wù)经营范围的字样，同时，不得為(wèi)客户提供或变相提供融资担保服務(wù)

　　对于此次广东省发布的 《关于规范融资租赁公司汽車(chē)融资租赁业務(wù)的通知》，有(yǒu)律师认為(wèi)，从整體(tǐ)内容分(fēn)析，第一部分(fēn)是该《通知》的核心条款。第1.2条汽車(chē)回租业務(wù)是重点审查、监控对象。对于租金贷模式，无资质不得提供融资担保业務(wù)。在广告宣传、业務(wù)推广中避免不当用(yòng)语。第1.3条是禁止砍头息、乱收费现象。

　　第二部分(fēn)则是关于风险防范。融资租赁公司应当对项目、承租人、合作伙伴、网约車(chē)平台的风险评估，避免与形成资金池的公司合作。第三部分(fēn)是规范融资租赁公司业務(wù)合同内容。而第四部分(fēn)是租赁物(wù)登记、合法催收、承租人理(lǐ)性消费、行业协会作用(yòng)发挥等。

　　由此可(kě)见，较為(wèi)核心的条款是：第1.2条：“融资租赁公司不得以車(chē)辆售后回租或其他(tā)形式变相开展个人抵押贷款业務(wù)，不得在业務(wù)宣传中使用(yòng)“以租代購(gòu)”“汽車(chē)信贷”“車(chē)抵贷”“車(chē)辆贷款”等语义模糊或不属于融资租赁业務(wù)经营范围的字样，不得為(wèi)客户提供或变相提供融资担保服務(wù)”，以及第1.3条：“融资租赁公司经营車(chē)辆售后回租业務(wù)时，不得先行在支付款中扣除利息等费用(yòng)。开展汽車(chē)融资租赁业務(wù)，在业務(wù)正常完结时，应遵照合同条款及时履行車(chē)辆解押义務(wù)，不得收取不合理(lǐ)的额外费用(yòng)”。

　　“这次对于整个广东市场的融资租赁业務(wù)影响还是很(hěn)大的。”一名不愿透露姓名的某知名大型電(diàn)商(shāng)平台内部人士称。他(tā)指出，以该平台為(wèi)例，在广东开展业務(wù)最早，而且业務(wù)量最大，因此在广东地區(qū)首当其冲受到冲击。

　　该人士表示，这次《通知》目标主要是那些通过抵押車(chē)辆借以贷款，从而引起纠纷的金融公司，并非大型電(diàn)商(shāng)平台的融资租赁业務(wù)，但由于他(tā)们的业務(wù)模式也与融资租赁类似，导致政府采取了一刀(dāo)切的做法。其实，他(tā)们在整个融资租赁发展过程中，宣传广告语已经修改过很(hěn)多(duō)次，目的就是為(wèi)了让消费者明确自己究竟是租車(chē)还是买車(chē)？近两年，國(guó)内有(yǒu)开展新(xīn)車(chē)融资租赁业務(wù)的大型電(diàn)商(shāng)平台，这方面的业務(wù)发展并不理(lǐ)想。该业務(wù)对于信用(yòng)方面比较看重，而坏帐率较高，已成不争的事实。而消费者对于这种模式利息过高的投诉一直居高不下。因此，《通知》对融资租赁业務(wù)确实存在抑制作用(yòng)。事实上，正因為(wèi)市场接受程度并不理(lǐ)想，几个電(diàn)商(shāng)平台的融资租赁业務(wù)已经在不断收缩。以该平台而论，今年已经大幅削减融资租赁这方面的投入，早在此次《通知》发布前，已经开始转移发展方向。因此，这次影响并不算很(hěn)大。该人士还告诉南都记者，之所以开始收缩融资租赁方面的业務(wù)，主要是因為(wèi)这方面的产品前几年投诉量较大，负面影响持续至今，对品牌带来的消级作用(yòng)并不小(xiǎo)，因此有(yǒu)意转移发展方向。

　　据了解，融资租赁的特点是，超低首付、利息不高，但是会额外收费，且部分(fēn)平台会放到客户贷款额里。可(kě)以肯定的是，整體(tǐ)購(gòu)車(chē)成本明显高于全款購(gòu)車(chē)。有(yǒu)二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台内部人士曾经向南都记者透露，通过这种方式購(gòu)車(chē)的線(xiàn)%。有(yǒu)些平台采取了隐性收费、甚至欺瞒客户将收费放到贷款金额里面的做法，更使以租代購(gòu)方式变成了“陷阱”。有(yǒu)二手車(chē)行负责人更告诉南都记者，有(yǒu)融资租赁公司的人员曾经到他(tā)们市场收購(gòu)二手准新(xīn)車(chē)辆，充全新(xīn)車(chē)销售给消费者。近年来，除了國(guó)内各大型電(diàn)商(shāng)平台及各类中小(xiǎo)型汽車(chē)租赁公司，就连奔驰、奥迪、凯迪拉克等豪华品牌，也纷纷试水“以租代購(gòu)”业務(wù)。

　　律师指出，行内所称“回租”分(fēn)两种情况，一种是上牌在承租人名下的直租（新(xīn)車(chē)买卖），另一种是真正的回租，即承租人用(yòng)自有(yǒu)車(chē)辆来融资（回租）。《通知》1.2条、1.3条中所称“車(chē)辆售后回租”应当是指后一种情况（線(xiàn)条“融资租赁公司不得以車(chē)辆售后回租或其他(tā)形式变相开展个人抵押贷款业務(wù)”。这一点可(kě)以从多(duō)个角度来解读。

　　如果按照法律解释方面，从文(wén)意解释的角度看，会有(yǒu)两种含义，一种含义是融资租赁公司以后不能(néng)做汽車(chē)回租业務(wù)了，这也是目前汽車(chē)融资租赁圈子里不少人的担心；另一种含义则是融资租赁公司不能(néng)开展車(chē)抵贷业務(wù)。如果从體(tǐ)系解释的角度看，结合该《通知》第1.3条：“融资租赁公司经营車(chē)辆售后回租业務(wù)时，不得......”，其潜在的前提是“融资租赁公司是可(kě)以开展車(chē)辆售后回租业務(wù)的”。

　　至于从立法权限角度来看，银保监会是全國(guó)融资租赁行业主管机关，它制定的《融资租赁公司监督管理(lǐ)暂行办法》是融资租赁行业的“根本”，该办法没有(yǒu)禁止融资租赁公司开展汽車(chē)回租业務(wù)。广东省地方金融监督管理(lǐ)局不可(kě)能(néng)违反上位法而禁止融资租赁公司开展汽車(chē)回租业務(wù)。

　　因此，可(kě)以解读為(wèi)：该《通知》禁止融资租赁公司开展車(chē)抵贷业務(wù)，并没有(yǒu)禁止車(chē)辆回租业務(wù)。

　　一名國(guó)内大型二手車(chē)電(diàn)商(shāng)平台业内人士也向南都记者透露，经过他(tā)们分(fēn)析，在合规合法的前提下，回租仍然可(kě)以开展业務(wù)。这次广东省出台的《通知》，主要还是要打击那些假回租、名租实贷的行為(wèi)。

　　在律师看来，简单地说，融资租赁公司不能(néng)从事“車(chē)抵贷”。因為(wèi)車(chē)抵贷是贷款业務(wù)，是银行、金融公司的业務(wù)范畴，融资租赁公司因為(wèi)没有(yǒu)放贷资质而不能(néng)做此项业務(wù)。但是，汽車(chē)金融领域通常所称的“車(chē)抵贷”有(yǒu)可(kě)能(néng)是車(chē)辆回租业務(wù)！即：承租人用(yòng)自有(yǒu)車(chē)辆去融资，将車(chē)辆卖给出租人同时从出租人获得一筆(bǐ)融资，然后按月支付租金及租息，合同期满后出租人将車(chē)辆所有(yǒu)权再转移给承租人。

　　律师表示，接下来还有(yǒu)一连串需要完善的地方，希望有(yǒu)关部门实施明确规定。比如，规范車(chē)辆回租业務(wù)合同等文(wén)本，明确所有(yǒu)权转移的约定（正常情况下車(chē)辆回租业務(wù)应当有(yǒu)两次所有(yǒu)权的转移）。规范行业业務(wù)用(yòng)语，建议使用(yòng)“新(xīn)車(chē)直租”、“新(xīn)車(chē)回租”、“二手車(chē)回租”及类似用(yòng)语，不使用(yòng)“以租代購(gòu)”“汽車(chē)信贷”“車(chē)抵贷”“車(chē)辆贷款”等，禁止砍头息、乱收费。融资租赁公司不断完善合同样本，规范业務(wù)推广中的规范用(yòng)语，避免与借贷业務(wù)的混同。融资租赁公司强化对渠道的控制，与终端客户以视频方式确认业務(wù)合同内容、收费及风险确认书。开展此类业務(wù)的企业，也应注意加强队伍建设和投入，尽量说服合作伙伴采用(yòng)穿透底层资产的合作方式。鉴于网约車(chē)业務(wù)已经逐渐成為(wèi)高风险业務(wù)，融资租赁公司、资金方应审慎对待与网约車(chē)平台有(yǒu)合作关系的車(chē)管公司。建议加强依法催收。尝试委托律师事務(wù)所进行催收，强化对委外催收合作伙伴的管理(lǐ)，对收車(chē)过程进行全程摄制视频，坚决杜绝暴力收車(chē)。